13365600702 江蘇新能源未來趨勢：2023年新能源汽車四大趨勢及三大新技術
安徽杰瑞新能源汽車充電樁運營管理平臺是一款集運營大屏、電樁管理、預警管理、訂單管理、充值、充電、賬務統(tǒng)計、收費設置、用戶管理、電卡管理、商戶設置、互聯(lián)互通管理、報表分析統(tǒng)計、電站維護、收費方案設置、商戶注冊、認證審核、提現(xiàn)管理、系統(tǒng)權限管理等功能的新能源汽車樁運營管理平臺。
2023年新能源汽車四大趨勢：1）美歐銷量增速高于國內，成為拉動全球新能源汽車增長的中樞；2）海外電池收入增速預期較好，LG/SK等受益美國高增；3）鋰電材料進入降價周期，產業(yè)鏈利潤向電池流動，優(yōu)選產品差異性/成本差異性大的材料企業(yè)。關注寧德時代/億緯鋰能/德方納米，建議關注天賜材料/星源材質/恩捷股份。
2023年新能源汽車三大新技術：1）復合集流體技術從實驗室走向產業(yè)，基于優(yōu)良的性能以及不斷下降的成本將對鋰電銅箔形成替代；2）鈉電技術路線將相對明確，產業(yè)化應用將獲得突破；3）4680等系列大圓柱良品率/性能進一步優(yōu)化，開啟大規(guī)模量產；4）錳鐵鋰等電化學體系獲得應用。
硅料價格下跌為全球大儲應用打開市場空間。22年大儲招標量超70Gwh，我們預計裝機量在10Gwh，23年預期較高增長；22年招標價格顯著提升，由此23年交付價格同比向上，而成本端預期穩(wěn)中有降，建議關注系統(tǒng)集成企業(yè)。建議關注陽光電源/上能電氣。
我們預計22年戶儲全球出貨量在20-25Gwh，23年預計實現(xiàn)翻倍增長。我們認為擁有渠道優(yōu)勢/品牌優(yōu)勢的企業(yè)將能在行業(yè)高景氣的情況下獲得更多超額利潤，建議關注有渠道能力的儲能電池企業(yè)以及兌現(xiàn)度較好的逆變器公司。建議關注派能科技/固德威/科信技術/鵬輝能源。
風險提示：全球電動車銷量不及預期的風險、全球儲能裝機不及預期的風險、市場競爭加劇的風險。